剛剛過去的重陽節(jié)，讓此前并不多見的養(yǎng)老概念理財(cái)產(chǎn)品火了一把。銀行、基金、保險(xiǎn)……各類金融機(jī)構(gòu)均已瞄準(zhǔn)了這一“新興市場(chǎng)”，試圖從中分得一杯羹。

養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品火爆發(fā)行

與前一陣部分節(jié)日概念理財(cái)產(chǎn)品的缺失不同，今年的重陽節(jié)前后，針對(duì)老年人或者借用養(yǎng)老概念發(fā)行的各類理財(cái)產(chǎn)品層出不窮。這些產(chǎn)品有些是專門針對(duì)老年客戶所設(shè)計(jì)，有些則是將養(yǎng)老資金長(zhǎng)期投資的理念融入產(chǎn)品設(shè)計(jì)之中，試圖為投資者提供多元化的養(yǎng)老投資渠道。

具體而言，除了保險(xiǎn)公司推出的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品外，銀行方面亦不甘示弱。如上海銀行所推出的“重陽專屬理財(cái)產(chǎn)品”、光大銀行發(fā)行的“T計(jì)劃”2012重陽節(jié)理財(cái)產(chǎn)品等，均將目標(biāo)瞄準(zhǔn)了銀發(fā)群體。而日前“天弘安康養(yǎng)老基金”的募集，更是讓基金公司也加入到了這一陣營(yíng)，使得養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品火爆起來。

根據(jù)普益財(cái)富的統(tǒng)計(jì)，今年前三季度，包括上海銀行、招商銀行和華夏銀行在內(nèi)的商業(yè)銀行，共發(fā)行了29款養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，資金大多投向債券和貨幣市場(chǎng)，以穩(wěn)健為主。

而就在10月末，國(guó)內(nèi)首只公募養(yǎng)老理財(cái)基金“天弘安康養(yǎng)老基金”的募集，顯示出基金公司也開始將觸角伸向養(yǎng)老理財(cái)市場(chǎng)。

同質(zhì)化產(chǎn)品有待創(chuàng)新

盡管產(chǎn)品層出不窮，但是業(yè)內(nèi)人士卻似乎并不看好眼下一擁而上的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品。“從產(chǎn)品的設(shè)計(jì)角度看，這些養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品并沒有太大新意，同質(zhì)化特征比較明顯，要吸引投資者仍需努力創(chuàng)新。”某大型商業(yè)銀行個(gè)人金融部人士向記者表示。該人士指出，從目前市場(chǎng)上推出的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品來看，這些品種幾乎仍是以概念取勝。從產(chǎn)品投向看，銀行發(fā)行的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品多數(shù)以債券和貨幣市場(chǎng)為主，與日常發(fā)行的其他貨幣債券類理財(cái)產(chǎn)品并無二致，收益率水平也相差無幾，而且有些養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品的投資期限也較短，很多甚至是不足1年期的產(chǎn)品，與養(yǎng)老理財(cái)計(jì)劃的長(zhǎng)期性相違背。

養(yǎng)老理財(cái)穩(wěn)健為宜

“養(yǎng)老理財(cái)與普通理財(cái)不同，保本、安全是最關(guān)鍵的要素。無論投資風(fēng)格多激進(jìn)，在做這類投資時(shí)都應(yīng)該趨于穩(wěn)健。”交通銀行總行理財(cái)師李吉表示。在他看來，目前市場(chǎng)上可供投資者選擇的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品不少，且并不限于目前市場(chǎng)上打著“養(yǎng)老”概念的產(chǎn)品。

李吉分析，在眾多的產(chǎn)品中，各類商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)由于兼具保障功能和一定的豁免功能，除了可以給投資者提供未來的養(yǎng)老資金補(bǔ)充，還可以提供保障，因此仍是各類產(chǎn)品中的首選。“尤其是在未來稅延養(yǎng)老險(xiǎn)推出后，由于采取‘稅基遞延’型模式，在領(lǐng)取時(shí)可以節(jié)省不少交稅金額，這類產(chǎn)品相信比較具有吸引力。”

此外，針對(duì)不同人群，李吉也提出了不同建議。對(duì)于年齡較大的投資者，在做養(yǎng)老理財(cái)規(guī)劃的時(shí)候，應(yīng)該重點(diǎn)關(guān)注投資的安全性。“不建議他們進(jìn)行股票等風(fēng)險(xiǎn)較大的投資。可以投資一些中長(zhǎng)期國(guó)債和存款，如果要投資基金，則建議做一些純債基金。銀行理財(cái)產(chǎn)品可以作為一部分資金的流動(dòng)性管理工具成為資產(chǎn)配置的一部分。”

對(duì)于年紀(jì)相對(duì)較輕的人群，李吉的建議則更為豐富：“如果感覺自身的保障不足，可以重點(diǎn)考慮投資一些側(cè)重保障的商業(yè)保險(xiǎn)，能同時(shí)提供未來的養(yǎng)老金補(bǔ)充和現(xiàn)時(shí)的保障。其余的部分，則和那些保障較為充分的投資者一樣，通過多樣化的資產(chǎn)組合來實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老金規(guī)劃。”