11家金融機構分支機構正式獲批“落地”上海自貿區(qū)，數(shù)量遠高于市場預期。

9月29日，上海銀監(jiān)局局長廖岷對外公布，工行、農行、中行、建行、交行、上海銀行獲準在自貿試驗區(qū)設立分行，招行、浦發(fā)行獲準籌建自貿區(qū)分行，交銀金融租賃公司獲準籌建自貿試驗區(qū)專業(yè)子公司，花旗銀行(中國)有限公司、星展銀行(中國)有限公司獲準籌建自貿試驗區(qū)支行。

根據(jù)上海自貿區(qū)總體方案的表述，“在完善相關管理辦法，加強有效監(jiān)管的前提下，允許試驗區(qū)內符合條件的中資銀行開辦離岸業(yè)務。”“這意味著，監(jiān)管層依然十分重視風險控制。在獲批籌建分行的10家銀行中，交行、招商銀行、浦發(fā)銀行都已持有離岸金融業(yè)務試點牌照，預計不久后，監(jiān)管部門很可能會再擴容一批離岸金融業(yè)務牌照的發(fā)放。工、農、中、建四大行正在積極爭取。”浦發(fā)銀行內部一位知情人士透露。

盡管此次批準進入自貿區(qū)開設分支機構的外資行僅兩家，但據(jù)消息人士稱，不排除今后還會擴增。“我們一直在積極研究上海自貿區(qū)可能帶來的機遇，為此，特意成立了‘上海自貿區(qū)金融服務工作小組’，研究探討未來發(fā)展的可行性計劃。并且，我們早已著手落實在上海自貿區(qū)內設立網(wǎng)點。若政策許可、條件成熟，不排除未來在上海自貿區(qū)內成立獨立法人機構的可能性。”東亞銀行一內部人士對《經濟參考報》記者表示。

在業(yè)務發(fā)展方面，業(yè)內認為，外資銀行自貿區(qū)內的業(yè)務有可能重點涉及兩方面，一是成為跨國企業(yè)資金管理中心，主要利用外企的業(yè)務優(yōu)勢；二是帶動對海外投資渠道等業(yè)務的發(fā)展。

就整個自貿區(qū)金融領域改革的內容可見，離岸金融業(yè)務是重點。對此，銀監(jiān)會在支持自貿區(qū)內銀行開展業(yè)務的8項措施中明確，“鼓勵開展跨境投融資服務。支持區(qū)內銀行業(yè)金融機構發(fā)展跨境融資業(yè)務，包括但不限于大宗商品貿易融資、全供應鏈貿易融資、離岸船舶融資、現(xiàn)代服務業(yè)金融支持、外保內貸、商業(yè)票據(jù)等。支持區(qū)內銀行業(yè)金融機構推進跨境投資金融服務，包括但不限于跨境并購貸款和項目貸款、內保外貸、跨境資產管理和財富管理業(yè)務、房地產信托投資基金等。”

通過銀行分賬經營、獨立核算，服務對象涵蓋區(qū)內居民和境外非居民，實質上在區(qū)內構建了一個涵蓋離岸和在岸業(yè)務、本外幣一體化、與國際金融市場高度接軌的金融環(huán)境。不過，這些業(yè)務的開展，監(jiān)管部門仍將風險防控作為前提，目的之一就在于防止熱錢借政策利好大規(guī)模入境。

廖岷認為，對自貿區(qū)內的商業(yè)銀行，主要風險包括，流動性風險、國別風險、市場風險以及交易對手風險。“現(xiàn)在銀監(jiān)會有審慎監(jiān)管指標和要求，要根據(jù)區(qū)內這些風險建立防范的制度、流程、標準。區(qū)內銀行要建立有效的跨境風險防范機制，防止境外風險向境內傳遞。離岸業(yè)務最重要的是制度先行，比如非居民的征信調查風險識別、貸后管理，對銀行都是新的領域，很重要的是金融微觀基礎要扎實，相關監(jiān)管要求要清楚。區(qū)內銀行金融機構還要充分利用信息系統(tǒng)，使銀行控制區(qū)內展業(yè)風險。怎么管理還在抓緊研究，很快有相關制度出來。”廖岷說。

人民銀行上海總部副主任、上海分行行長張新亦表示“支持允許符合條件的銀行在區(qū)內開展離岸業(yè)務，對區(qū)內的離岸業(yè)務要強化監(jiān)管，區(qū)內的各家銀行要建立風險管理制度流程；簡化準入方式，由事前審批改為事后報備；完善監(jiān)管服務體系，支持探索符合區(qū)內，相對獨立的銀行業(yè)體制。要支持區(qū)內投資貿易便利化，探索高效便捷的制度。”

“人民幣資本項目可兌換、利率市場化、跨境使用、外匯管理體制改革涉及整個金融體制，央行即將頒布的政策會覆蓋以上4項內容。”張新進一步透露。

此外，還值得一提的是，銀監(jiān)會在8項措施中明確提出，“支持民間資本進入?yún)^(qū)內銀行業(yè)。支持符合條件的民營資本在區(qū)內設立自擔風險的民營銀行、金融租賃公司和消費金融公司等金融機構。支持符合條件的民營資本參股與中、外資金融機構在區(qū)內設立中外合資銀行”。

對于自貿區(qū)內的銀行監(jiān)管，“銀監(jiān)會將對存貸比、流動性、風險管理等指標，根據(jù)區(qū)內銀行的實際展業(yè)情況進行調整。”廖岷說。

在不少業(yè)內專家看來，在全國金改的大背景下，自貿區(qū)內取得的階段性成果可以成為樣本向全國推廣。借上海自貿區(qū)成立的“東風”，資本市場改革創(chuàng)新當然不能“缺席”。據(jù)悉，證監(jiān)會對自貿區(qū)資本市場建設也提出5條支持意見，包括“已同意期貨交易所在區(qū)內建設國際能源交易股份有限公司，引入境外投資者參與期貨交易；允許符合條件的個人或單位雙向投資境內外市場；允許國內企業(yè)境外母公司發(fā)行人民幣債券；一批證券期貨機構已申請在區(qū)內設立分支機構；支持自貿區(qū)內的衍生品境外交易”。

“證監(jiān)會的表態(tài)也說明了資本市場需要境外投資者的參與，以此推動改革。完善多層次資本市場在很大程度上能夠影響金改的效果，包括落實金融支持實體經濟。自貿區(qū)是搭建國內外金融服務互通的一個平臺，實現(xiàn)區(qū)內面向國際的金融服務，形成一個與投資、貿易便利化改革相適應的金融政策框架。”社科院金融研究所一位研究員對《經濟參考報》記者表示，“不過，在自貿區(qū)試點前期，利率市場化恐怕很難放太開，實現(xiàn)人民幣資本項目可兌換也需要一個過程，關鍵是監(jiān)管制度要盡快完善，給各項試點多一些空間的同時兼顧風險防控。”