中國日報網環球在線消息:“港股直通車”開通后,投資者能直接在香港市場申購海外基金,而現有的一些QDII產品已包含海外基金,那么是自己買還是通過QDII間接投資呢?業內人士表示,通過QDII購買海外基金,在申購費率、購買限額等方面有一定優勢。
近期,東亞、花旗等外資銀行推出了包含海外基金的QDII產品,投資者可以通過QDII,像申購國內的開放式基金一樣,投資于各類海外市場的基金產品。待到“港股直通車”開通后,居民個人可直接投資香港證券市場的相關證券產品。同樣是購買開放式海外基金,通過QDII和在香港市場直接購買有什么區別呢?
申購費QDII:1.9%“直通車”:5%
東亞銀行資深理財師告訴記者,和國內購買開放式基金一樣,在香港市場中發行的海外基金同樣需要支付一定的申購費用,但在香港市場的手續費用較高,相比而言,通過QDII投資所支付的費用比例更適合大多數投資者的心理標準。
以東亞香港增長B款為例,前端收費為總金額的5%,而通過QDII產品間接申購,同一只基金僅需1.9%,同國內開放式基金的申購費用基本持平。假設A先生用1萬美元投資海外基金,通過QDII購買基金能讓他省下310美元的申購費用。
而花旗銀行QDII的申購費率與投資金額相關聯,以環球收益股票基金為例,投資在2.5萬美元以下能享受3.5%的申購費率,投資金額越高所要支付的手續費用也就越低。
門檻QDII:1萬美元“直通車”:至少10萬港元
除了需要支付的各類費用外,投資金額也是不少投資者關注的問題。據了解,東亞和花旗包含海外基金的QDII限定的最低投資額度均為1萬美元,約合7萬多元人民幣。
目前,“港股直通車”對于交易門檻、賬戶上限、開放地域上的相關規定還沒有正式公布。中行天津市分行初定的交易門檻為10萬港元。消息人士稱,“港股直通車”的交易門檻可能被提高至30萬港元。此外,由于擔心不設限的“港股直通車”交易可能會導致資金大量流出,業界普遍認為管理層會對“港股直通車”設定150萬港元的上限額度。
但無論是初定的10萬港元,還是之后可能正式實施的30萬港元,對于普通投資者也都不是一筆小數額,這比QDII的最低購買限額要高出不少。
理財專家建議,在還不具備合適的投資海外市場條件時,可以選擇QDII間接參與境外投資。
風險QDII:借助專業團隊避險“直通車”:陌生帶來風險
匯豐晉信總經理李選進近日指出,內地的個人投資者直接投資香港股市,絕對是市場的需求,但鑒于技術和法律問題,正式推出前應該還會有一段時間來準備。而且目前由于投資者缺乏相關知識,投資境外市場的風險可謂不小。
光大證券有關人士也表示,香港股市雖然較為成熟,但對于普通投資者而言還很陌生,交易時間、漲跌幅限制都與A股市場有很大差異,因此普通投資者在選擇股票或基金時,難免會遇到不少障礙。
相比于個人投資,銀行QDII多與國際投行合作,信息收集、走勢判斷、數據分析等功能無疑更有優勢。
此外,QDII所包含的海外基金,往往都是“精挑細選”出來的,可以符合不同投資者的需要。
如花旗銀行的新款QDII產品中,就包含了美元流動、環球債券、新興市場債券、環球能源、金磚四國、環球收益股票等6只精選基金,其中1只貨幣型基金,2只債券型基金,3只股票型基金,涵蓋不同的市場和領域,可供不同投資需要的客戶自由選擇。
基金QDII即將投身境外
在外資銀行推出帶有海外基金的QDII產品之時,國內的基金QDII同樣摩拳擦掌,準備投身于境外投資市場。
據了解,首只股票類投資全球市場的QDII基金———南方全球精選配置基金,已計劃在9月12日發售,該基金初始申請發行額度為150億元人民幣左右。上投摩根、華夏等基金QDII產品也正在醞釀之中。
從已經獲得的信息看,基金QDII無一例外都將投資目標定在了境外,南方全球精選配置基金的投資范圍將覆蓋到48個國家;上投摩根基金設計的產品,則主要投資于澳大利亞、韓國、中國香港、印度及新加坡等亞太地區證券市場;華夏基金公司也將在全球范圍內進行積極股票資產配置,精選價值相對低估或具有良好成長潛質的行業和個股進行投資。
業內人士告訴記者,不久之后除了銀行QDII中會更多地引入海外基金產品,國內的基金QDII也會成為投資境外市場的海外基金,投資者的選擇范圍也會越來越廣。
(來源:勞動報 作者:李笑晗)
(本內容不代表環球在線自身觀點與立場,建議投資者對此資訊謹慎判斷,據此入市,風險自擔。) |