中國日報網環球在線消息：民生銀行H股今日開始招股。市場消息稱，截至昨日配售部分已獲得近4倍認購，凍資141億美元。其中，厚樸基金出手10億美元，為最大一筆訂單，而索羅斯與老虎基金則聯手斥資1億美元，此外還有來自印度、中東以及我國香港本地的資金。該行沒有滿足于此戰績，將在本月18號前繼續對歐美投資者展開一對一路演。
該行計劃發行33.22億股，占擴大后股本的15%，初步價格區間為8.5港元至9.5港元，最高集資凈額可達270.44億元人民幣。H股將在19日定價，26日上市。
該行最近披露的資本充足比率為8.57%，核心資本充足率6.02%，預計上市后可分別提升至12%以及9%。假如不行使超配權，劉永好家族控制的新希望集團的持股比例將從8.42%下降至7.16%，中國人壽股權將從5.1%稀釋成4.33%。
民生銀行對美國聯合銀行投資的8.87億元人民幣投資可能會遭遇損失風險，目前已撥備8.24億元。該行執行董事兼行長洪崎昨日對媒體表示，撥備已達充足水平，本次事件令該行吸取了教訓，“長了見識”。他還表示，這項投資是該行國際化進程的一部分，事件不會影響此進程，該行今后要加強隊伍培養，對國際法律和投資環境做深入研究。
該行副行長趙品璋昨日表示，將從幾個方面來實現股東利益的最大化：努力擴大生息資產規模，進一步改善息差，實現利息收入增長；大力發展中間業務，提升中間業務收入；同時進行有效的成本控制，并嚴格控制資產質量。（每日經濟新聞）
民生銀行(1988)招股詳情
招股總數： 33.217億股H股，其中95%為國際配售，5%為公開發售，另有15%超額配股權
招股價： 8.5至9.5港元
集資規模： 282.34至315.56億港元
每手股數： 500股
入場費： 4,797.93港元
保薦人： 瑞銀、中銀國際
招股日期： 11月13至18日中午12時正
上市日期： 11月26日
民行市帳率低 值得認購
對于民生銀行（1988）招股，是否值得散戶認購，據本報向六位專家所作的調查，全部均認為值得認購，其主要原因是民行按招股價計算的市帳率較低，他們普遍預計民行首日上市股價有一至兩成的升幅。
首日股價料有一至兩成升幅
凱基證券亞洲營運總裁鄺民彬是六位專家中對民行首日掛牌股價表現最為樂觀的一個，他預計民行首日掛牌若市況配合，升兩至三成是有可能的。他表示，民行與在港上市的六只內銀股相比，其估值比較便宜，而最近六只內銀股股價升幅強勁，增強了投資者認購民行的信心。
經濟正復蘇 資產狀況可改善
對于六只內銀股的股價近期多已創出今年新高，而且恒指昨日也曾創出今年新高，會否擔心近期內銀股或港股會出現調整，從而影響民行上市后股價表現，鄺民彬認為，相信港股暫時不會出現太大的調整，因從資金流向看，近期繼續有資金流入香港，港匯仍維持強勢，金管局近日仍持續沽出港元，市場氣氛仍不錯。
訊匯證券行政總裁沈振盈表示，民行的定價不太高，估值較低，且當前內銀股維持強勢，民行短炒供求值博率較高，預計首日上市股價有一至兩成的上升空間。對于民行的貸款以中小企業較多，會否風險較高，沈振盈認為，民行中小企客戶，確實影響了當前其貸款撥備，但現在經濟正在復蘇，將來民行的資產狀況有望改善。
敦沛證券董事總經理黃偉康是對民行上市后股價表現持較為審慎態度的一位專家，而他也認為民行值得認購。對于民行的貸款多以中小企業為主，且民企占較大比重，會否風險較大，黃偉康認為，民企相對國企確實風險較大，但民企機制靈活，業務彈性大。
（來源：香港文匯報 編輯：歐葉）
