中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)北京4月26日訊 曾經(jīng)的農(nóng)業(yè)第一股——北大荒(600598)因?yàn)轭l繁的資金拆借和經(jīng)營(yíng)失誤，導(dǎo)致自2002年上市以來(lái)出現(xiàn)首次年度虧損。公司于4月23日發(fā)布業(yè)績(jī)修改公告，把2012年度盈利44085萬(wàn)元陡變?yōu)樘潛p1. 9億元左右。而公司稱主要原因是子公司的拆借資金難以收回，但其背后卻與拆借款投資房地產(chǎn)的失敗和公司財(cái)務(wù)管理混亂有著密切的關(guān)系。

借款不開(kāi)董事會(huì) 管理漏洞致使拆借資金難收回

根據(jù)公告披露，造成本次虧損的主要原因是北大荒旗下子公司——鑫亞經(jīng)貿(mào)有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱“鑫亞經(jīng)貿(mào)”)因涉及賬款難以追回、債務(wù)挪移、虛增利潤(rùn)、貨物失蹤等問(wèn)題，計(jì)提減值準(zhǔn)備2.65億元。同時(shí)，另一家子公司北大荒龍墾麥芽有限公司(下稱“麥芽公司”)因拆借資金難以追回、存貨跌價(jià)，計(jì)提減值準(zhǔn)備7123萬(wàn)元，兩者減值準(zhǔn)備總計(jì)達(dá)3.36億元，對(duì)應(yīng)的壞賬總金額為8.45億元。

其實(shí)北大荒在此前一直是捧著“金飯碗”的“包租公”。北大荒上市之前，從北大荒集團(tuán)獲得62.4萬(wàn)公頃耕地和24萬(wàn)公頃可耕荒地的承包經(jīng)營(yíng)他項(xiàng)權(quán)利，經(jīng)營(yíng)期限為50年，然后北大荒再將這些土地轉(zhuǎn)包出去。隨著糧價(jià)逐步上漲，“炙手可熱”的東北黑土地的承包價(jià)格也水漲船高，盈利也隨之翻番。

2008年，北大荒正式進(jìn)入房地產(chǎn)領(lǐng)域，宣稱“向高利潤(rùn)產(chǎn)業(yè)要回報(bào)，提高了公司發(fā)展?jié)摿Α薄．?dāng)年，北大荒以鑫亞經(jīng)貿(mào)作為平臺(tái)，與黑龍江紅旗農(nóng)場(chǎng)、香坊農(nóng)場(chǎng)聯(lián)手合資成立北大荒鑫都房地產(chǎn)公司及建筑工程公司。鑫亞經(jīng)貿(mào)又出資成立了全資子公司黑龍江省岱旸投資管理有限公司(下稱“岱旸投資”)，而岱旸投資又與其他投資方合作，出資成立喬仕房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司(下稱“喬仕房產(chǎn)”)，持股48.78%。

據(jù)2011年年報(bào)、2012年半年報(bào)顯示，鑫亞經(jīng)貿(mào)是北大荒近年來(lái)最大的資金拆借對(duì)象，分別借款15.55億元和15.98億元。鑫亞經(jīng)貿(mào)在得到拆借款后又再拆借給其他公司，其中喬仕房產(chǎn)又是鑫亞經(jīng)貿(mào)最重要的拆借對(duì)象。

去年10月29日，公司發(fā)布兩條公告說(shuō)明公司違規(guī)拆借情況，但出人意料的是，公司的兩位獨(dú)立董事對(duì)此卻宣稱毫不知情，并且均表示資金拆借未經(jīng)過(guò)董事會(huì)審議。

公司借收購(gòu)爆財(cái)務(wù)漏洞 期待靠監(jiān)管層解決問(wèn)題

但令人蹊蹺的是，就在此前的一個(gè)月左右，北大荒剛以“0”元從全資子公司黑龍江省北大荒米業(yè)集團(tuán)有限公司手中將鑫亞公司剩余51%股權(quán)全數(shù)回收，鑫亞公司由此成為公司全資子公司。而正是此次股權(quán)收購(gòu)帶來(lái)的審計(jì)，曝光了鑫亞公司存在的各種財(cái)務(wù)黑洞。

相關(guān)領(lǐng)域的研究員告訴記者，現(xiàn)在的監(jiān)管力度很大，不排除公司可能借著資產(chǎn)收購(gòu)的由頭，干脆把這些難以追討的壞賬、拆借資金等問(wèn)題一次性爆出來(lái)，通過(guò)市場(chǎng)監(jiān)管來(lái)幫助解決。

而從信永中和給公司出具的年審報(bào)告來(lái)看，北大荒財(cái)務(wù)黑洞遠(yuǎn)比此前媒體曝光出來(lái)的更加嚴(yán)重，在公司合并資產(chǎn)負(fù)債表其他應(yīng)收款年末余額中，有69375萬(wàn)元屬于房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司的借款，對(duì)此計(jì)提了13636萬(wàn)元的壞賬準(zhǔn)備；此外尚有39634.54萬(wàn)元的應(yīng)收賬款計(jì)提了13017.20萬(wàn)元壞賬準(zhǔn)備。

此前，公司僅在減值公告中指出子公司存在13347萬(wàn)元的應(yīng)收賬款壞賬計(jì)提和6156萬(wàn)元房地產(chǎn)拆借資金壞賬計(jì)提。除此之外，公司部分原始財(cái)務(wù)憑據(jù)也存在問(wèn)題，其中6315萬(wàn)元預(yù)付賬款、其他應(yīng)收賬款未能取得對(duì)方單位的回函，2981萬(wàn)元應(yīng)交增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額尚未取得增值稅專用發(fā)票，未來(lái)能否抵扣存在不確定性。

事實(shí)上，公司管理混亂早有預(yù)兆。去年，北大荒曾因違規(guī)拆借陷入輿論的風(fēng)波，并遭到上交所的譴責(zé)。據(jù)了解，北大荒自2011年8月3日至2012年1月12日期間，累計(jì)對(duì)外拆借資金9.76億元，而該筆資金拆借事項(xiàng)直至2012年9月12日才予以披露，嚴(yán)重違反了《上海證券交易所股票上市規(guī)則》。

面對(duì)遲遲無(wú)法回收的巨額拆借資金，北大荒已經(jīng)聘請(qǐng)律師走入立案程序。4月25日，北大荒董秘史曉丹在電話中告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)記者，“我現(xiàn)在正在交易所匯報(bào)情況，現(xiàn)在不方便回頭再說(shuō)。”而當(dāng)被追問(wèn)其匯報(bào)情況是否跟公司拆借資金事件及財(cái)務(wù)黑洞有關(guān)時(shí)，史曉丹則表示，“不僅僅是這些（情況）。”