利率市場化,應(yīng)穩(wěn)步推進(jìn)(微經(jīng)濟(jì)·小故事 大視野)
如今,定期存款利率勉強(qiáng)跑贏CPI,老百姓手里資金怎么保值增值,著實讓人頭疼。而銀行業(yè)卻憑著存款和貸款之間的高額息差成就利潤高增長。居民手中的財富升值空間在向銀行等金融部門轉(zhuǎn)移
昨天收拾東西,發(fā)現(xiàn)一張1年期定存存折,5月底剛好到期,本金5萬元,年利率3.5%,算下來利息有1750元。對于不善理財?shù)奈襾碚f,由于懼怕各式各樣的投資風(fēng)險,只能把錢存銀行,雖然從數(shù)據(jù)上看勉強(qiáng)跑過了CPI,但是在生活中,還是感覺錢毛得厲害。
而就在前不久,16家上市銀行相繼發(fā)布一季度報,數(shù)據(jù)顯示,雖然盈利增速回落,但依然同比增長12.6%,日賺34億元的業(yè)績讓數(shù)千家其他類型上市公司望塵莫及。
一直以來,存貸款利率由央行統(tǒng)一決定,目前存款基準(zhǔn)利率為3%,而貸款基準(zhǔn)利率是6%,銀行還可以上浮,凈息差構(gòu)成了銀行的主要收入來源。
利率是資金的使用價格,本應(yīng)由借貸資本的供求雙方通過競爭確定。對于資金提供方的普通居民來說,如何使個人資產(chǎn)保值增值?首先得跑過CPI,其次還得獲得與市場地位相適應(yīng)的利率水平,才有可能實現(xiàn)財富升值。
但是,我國利率水平高低不完全隨信貸資金的供求變化自由波動,還取決于國家調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的需要,一直由央行統(tǒng)一決定。因此,還沒進(jìn)入信貸市場,個人的財富升值空間中就已經(jīng)存在了一層“玻璃天花板”。
隨著經(jīng)濟(jì)增長,居民手中的大量金融資產(chǎn)并沒有相應(yīng)升值,有的金融資產(chǎn)如儲蓄存款甚至貶值了。相對固定的息差制度,把居民手中的大部分財富升值空間轉(zhuǎn)移給了銀行等金融機(jī)構(gòu),導(dǎo)致一邊是資金成本沒有硬約束使得銀行“旱澇保收”,坐享高收益,一邊卻是老百姓的存款堪堪跑贏CPI。
十八大提出要實現(xiàn)居民收入翻番,但分配制度的改革僅僅從“收入”著手只能是治標(biāo)之策。如果涉及財富存量分配的制度不改革,財富分化的步伐可能還會加快。
可預(yù)見的是,我國利率市場化改革初期將更容易提高存款利率,降低銀行息差,有助于中低收入者增收。
利率市場化,應(yīng)穩(wěn)步推進(jìn)。
【微評】
@袁樂平808:利率是資金使用權(quán)的價格,市場化理所當(dāng)然。這種要素的價格不市場化,產(chǎn)品的價格就會扭曲,市場對資源的配置也不會合理。
@一塊泥巴2006:支持利率市場化,促進(jìn)利益分配公平。
@-非現(xiàn)實的夢想家-:實現(xiàn)利率市場化,讓銀行業(yè)充分市場化,讓四大行和民營資本銀行擁有相同的市場地位,并且讓經(jīng)營狀況不佳的銀行破產(chǎn),更應(yīng)該擠掉其不當(dāng)?shù)母吒@吖べY,讓高收入與高風(fēng)險并存!
@戴_晨曦:目前,很多普通人并沒有一個很成熟的投資理財理念,同時也沒有更多的資訊和相對透明的第三方分析,所以對于普通老百姓來說,存款仍是最主要的理財手段,這也就注定了銀行不愁錢的現(xiàn)狀。
@滬城學(xué)士:利率的雙軌制,人為地造成了存貸的剪刀差,一些銀行不僅賺得都有點“不好意思”,而且輕而易舉地躋身為世界五百強(qiáng)。